Tras 15 meses de cierres, picos y subidas, los inversionistas de todo el mundo tienen grandes expectativas sobre el desempeño en los mercados luego de la covid-19. Pero incluso cuando anticipan rendimientos extraordinarios del 12.5% por encima de la inflación en sus inversiones en 2021 (y resultados aún mayores a largo plazo), muchos pueden no ser capaces de soportar la exposición a los riesgos que tendrán que asumir para estar a la altura de sus pronósticos.
Los resultados de la Encuesta Global Natixis 2021 de Inversionistas Individuales con (US$100.000 o más de activos invertibles), muestran cómo la pandemia mundial les afectó las finanzas, la salud y las emociones. A pesar de las tensiones presentadas en los últimos 18 meses, los inversionistas dan razones para ser optimistas, empezando por los rendimientos de dos dígitos que dicen haber obtenido durante la pandemia.
De todos los encuestados, los de América Latina fueron los más afectados por la pandemia. De hecho, el 70% de las personas de Argentina, Chile, Colombia, México, Perú y Uruguay declararon haber experimentado al menos algunos de los efectos financieros y sanitarios de la pandemia.
Es posible que los inversionistas de la región hayan obtenido buenos resultados en los mercados, con un rendimiento medio del 14,2% por encima de la inflación, pero los mercados no reflejan la economía en general. El 30% de los inversionistas de la región y el 36% de los de Colombia y Perú afirman haber experimentado un serio revés en su seguridad financiera como consecuencia del virus y más de un tercio (35%) dice haber perdido ingresos a causa de la pandemia. Esto incluye el 38% en Colombia y Perú, el 37% en Argentina y Uruguay, y el 30% en México. Casi uno de cada cinco (17%) también dijo que había perdido su trabajo o negocio durante al menos parte del año.
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Impacto
Es probable que muchos sientan el impacto financiero durante mucho tiempo, ya que el 20% de los individuos dijeron que hicieron retiros de emergencia de su plan de jubilación, un número casi tres veces mayor que el promedio mundial del 7%. El 42% de los inversionistas de Chile y el 22% de los de Colombia/Perú son los más destacados.
En general, la pandemia se ha cobrado un precio emocional en América Latina. Los inversionistas de esta región son los más propensos a decir que están estresados por su seguridad financiera (60% a nivel regional, 65% en Chile). La mitad (49%) dice tener miedo, en lugar de confianza en su seguridad financiera. Incluso más (52%) dicen que se sienten vulnerables. Pero a pesar de todo lo que han vivido, siete de cada diez dicen que son afortunados tras haber superado la pandemia.
José Luis León, country manager de Natixis en Colombia y Perú, dice que “el reto para muchos será asegurarse de no dejar que las emociones, arriba o abajo, saquen lo mejor de ellos. Significará analizar detenidamente los resultados que pueden esperar alcanzar de manera realista y racionalizar esas expectativas con una verdadera tolerancia al riesgo, superando sus temores y, en última instancia, haciendo que las lecciones críticas que han aprendido se mantengan".
Regiones
Señala el reporte que los inversionistas de Asia pueden haber reportado menores tasas de infección, pero aún así dicen haber sentido el aguijón financiero. Aunque los efectos fueron menos pronunciados en Europa y Norteamérica, los inversionistas de estas regiones informan de importantes desafíos para su seguridad financiera.
A pesar de los desafíos de la pandemia, los inversionistas informan de un rendimiento medio de las inversiones del 12,5% por encima de la inflación en 2020. Ahora, con la realidad de las vacunas efectivas y las economías desenmascaradas, los inversionistas esperan deleitarse con una larga racha de rendimientos exagerados que superan en más de dos veces lo que los profesionales financieros dicen que es realista.
Sostiene el informe que las expectativas están desconectadas de los temores financieros. Los inversionistas creen que se sienten cómodos asumiendo riesgos, pero a la hora de la verdad, su persistente deseo de seguridad y su preocupación por la volatilidad podrían poner a prueba su temple si se enfrentan a cualquier turbulencia del mercado.
De otro lado, han aprendido lecciones fundamentales sobre el gasto y el ahorro, pero no está claro si las mantendrán a largo plazo.