Las medidas de alivio crediticio de Colombia aumentan los riesgos para la calidad de los activos de los bancos

El 1 de julio, La Superintendencia Financiera (SFC), el regulador financiero colombiano, publicó medidas de alivio del crédito para apoyar a los prestatarios afectados por la pandemia. Con arreglo a las nuevas medidas, los bancos tendrán que ofrecer aplazamientos a plazos o reducciones a los pagos que vencen sin costo adicional hasta finales de año, y las disposiciones relacionadas con los bancos se pospondrán. Los programas de alivio de los prestatarios son crédito negativo para los bancos colombianos porque aumentarán los riesgos de calidad de los activos dada la mayor probabilidad de que estos prestatarios incumplan sus préstamos una vez que termine el esquema de aplazamiento de pagos.

El esfuerzo es una de varias medidas de apoyo del Gobierno para prestatarios e instituciones financieras, como requisitos de aprovisionamiento más fáciles para cualquier préstamo devengado que se renegocia y un acceso ampliado a las facilidades de liquidez del Banco Central para los intermediarios financieros. Si bien, el riesgo de activos de los bancos colombianos, medido por préstamos problemáticos sobre el total de préstamos ha sido relativamente estable en los últimos años, esperamos que los préstamos problemáticos aumenten a la luz de la pandemia de coronavirus. Pronosticamos una recuperación gradual que comenzará en el tercer trimestre del año y una aceleración en 2021 apoyada principalmente por la demanda interna. Sin embargo, es probable que la crisis pese significativamente sobre el empleo formal y el consumo privado en caso de que la creación de empleo sea más lenta de lo esperado en 2021. Además, a pesar de las medidas de apoyo del Gobierno, las pequeñas y medianas empresas, que emplean a una gran parte de la fuerza laboral, pueden verse obligadas a cesar sus operaciones, lo que alimentaría la morosidad.

En general, las medidas que posponen el aprovisionamiento, probablemente, retrasarán las pérdidas crediticias, lo que obligará a los bancos a reforzar los niveles de cobertura de las reservas durante el resto del año. En marzo de 2020, las reservas de pérdida de préstamos en todo el sistema fueron 1,8 veces de préstamos problemáticos y, probablemente, aumentarán por encima del pico de 2,3 veces en 2016.