Los activos del sistema financiero consolidaron su crecimiento positivo al cierre de 2018 y llegaron a $1,715.5 billones, correspondiente a un crecimiento real anual de 5.7%, comportamiento que permitió alcanzar un índice de profundización frente al PIB de 175,9%. En términos absolutos, los activos presentaron un incremento de $10 billones frente a noviembre.
Las utilidades acumuladas al cierre de 2018 fueron $24.2 billones, mayores en $928.900 millones a las reportadas en noviembre.
Lea también: Ecopetrol invertiría US 500 millones en 'fracking'
En 2018, las utilidades acumuladas de los establecimientos de crédito (EC) ascendieron a $11.7 billones, de las cuales los bancos registraron $9.7 billones, seguidos por las corporaciones financieras $1.9 billones, las cooperativas financieras $93.000 millones y las compañías de financiamiento $52.900 millones. La utilidad operacional fue explicada principalmente por el margen neto de intereses en 61,3%, servicios financieros 15,5%, ingresos por venta de inversiones y dividendos 13,9%, valoración de inversiones 6,9% y servicios financieros diferentes de comisiones y honorarios 5,2%.
Cartera
En 2018, la cartera de créditos presentó un crecimiento real anual de 3,04%. El saldo total de la cartera bruta ascendió a $465.6 billones, con un aumento de $2.5 billones frente a noviembre. Por modalidad, la variación real anual de la cartera de vivienda fue 9,4%, cartera de consumo 5,9%, microcrédito 0,3% y comercial 0,1%.
El pago oportuno de las obligaciones en 2018 se tradujo en el crecimiento de la cartera al día. Al cierre de 2018 ascendió a $444.4 billones, lo que representó el 95,4% de la cartera total, con un crecimiento real anual de 2,8%. En comparación con el mes anterior aumentó en $3.6 billones.
2018 mostró una importante recuperación de la cartera vencida. La cartera vencida continuó consolidando la tendencia descendente en el crecimiento que presenta desde junio de 2017, cuando fue 41,43% hasta 8,42% en diciembre de 2018. El indicador de calidad de la cartera total (cartera vencida/cartera bruta) fue 4,56%. Por su parte, el crecimiento de la cartera bruta ha aumentado en el periodo, lo que lleva a que el indicador de calidad haya disminuido 28 puntos básicos (pb) frente a noviembre.
Provisiones
Los EC tienen un volumen de provisiones importante para cubrir el riesgo de la cartera. En línea con el comportamiento de la cartera en riesgo, las provisiones totales mostraron un crecimiento real anual de 11,1% y un incremento mensual de $403.1mm. Las provisiones ascendieron a $290 billones en diciembre, de las cuales $5.04 billones correspondieron a la categoría A (de menor riesgo), representando el 17,4%.
Durante 2018 los hogares y empresas mantienen su nivel de ahorro. En diciembre, los depósitos y exigibilidades de los EC presentaron una variación real anual de 2,8%, ubicándose en $412.3 billones. El crecimiento de los depósitos se explicó fundamentalmente por el incremento mensual de $1.6 billones en el saldo de las cuentas corrientes. En términos reales, las cuentas de ahorro, cuentas corrientes y los CDT registraron crecimientos anuales de 3,1%, 2,8% y 0,5%, respectivamente. De esta forma, las cuentas de ahorro cerraron el mes con un saldo de $179.2 billones, los CDT $161.2 billones y las cuentas corrientes $56.3 billones.
El saldo de los CDT superiores a un año sumó $103.9 billones, del cual $75 billones correspondieron a depósitos con plazo mayor a 18 meses, lo que equivale al 46,5% del total. La tenencia de CDT se distribuyó de la siguiente manera: 76,22% personas jurídicas y el restante 23,78% personas naturales.
Oferta
Los resultados positivos de los EC promueven el crecimiento de la oferta de productos y servicios financieros a los consumidores. Los EC cuentan con una capacidad patrimonial acorde a los riesgos que toman. Al cierre de 2018, el nivel de solvencia total fue 16,34%, cifra que supera en 7.34 puntos porcentuales (pp) el mínimo requerido (9%). La solvencia básica, que se construye con el capital con mayor capacidad para absorber pérdidas, llegó a 11,17%, excediendo en 6.67pp el mínimo requerido (4,5%).
Solvencia
Por tipo de entidad, los bancos registraron un nivel de solvencia total de 15,58% y solvencia básica 10,25%, las corporaciones financieras presentaron niveles de capital regulatorio total y básico de 51,38% y 48,69%. A su vez, las compañías de financiamiento mostraron niveles de 13,37% y 11,84%, en su orden. Por último, las cooperativas financieras cerraron el mes con niveles de solvencia total de 22,95% y básica 20,86%.
Durante 2018 el portafolio de inversiones fue el principal determinante del crecimiento de los activos. Al cierre de diciembre el portafolio de inversiones y derivados del sistema financiero ascendió a $839.8 billones presentando una variación real anual de 4,8% que en términos nominales equivale a 8,1%. En términos absolutos, el incremento anual fue de $63.1 billones explicado principalmente por el mayor saldo de TES y de instrumentos representativos de deuda de emisores nacionales, que aumentaron en $28.1 billones y $8.3 billones, en su orden. Por su parte, los saldos de los instrumentos representativos de deuda de emisores extranjeros y de instrumentos de patrimonio de emisores nacionales, aumentaron en el último año $5.9 billones y $5.8 billones, respectivamente.